Samsung電子とSKハイニックスは、ビジネスモデルの再構築を推進するために、メモリの長期供給契約の比重を大幅に拡大しています。両社は、最近の人工知能需要の急増によって引き起こされたメモリ供給の緊張を利用し、業界固有の景気循環リスクを減少させ、安定した収益構造を確立することを目指しています。
Samsung電子とSKハイニックスが市場需要に応じた長期供給契約を推進
半導体業界の情報によると、Samsung電子は第2四半期の業績発表電話会議で、メモリ半導体ビジネスの構造転換に対する決意を明確に示しました。Samsung電子メモリ事業部の副社長、金在俊氏は、ほぼすべての顧客が長期供給契約の締結を求めているため、限られた生産能力がすべての供給要求に応えるのが難しいと述べました。供給の柔軟性を確保するために、Samsungは総生産能力の60%から70%の水準で長期契約を締結する計画です。
具体的な成果がすでに現れ始めています。金在俊氏は、世界の5大データセンター顧客との契約を締結し、人工知能需要に関連する他の5社の大手顧客とも契約交渉が完了する段階にあることを明らかにしました。注目すべきは、Samsung電子がDRAM分野だけでなく、NANDフラッシュメモリビジネスにおいても長期供給契約を積極的に推進している点です。同社は、企業向けSSDを中心に、主要顧客と数年にわたる供給契約を締結し、中長期的なビジネスの可視性を高めることを目指しています。
高級メモリ市場でリーダーシップを取るSKハイニックスも、長期供給契約を通じて供給の安定性を確保することに注力しています。SKハイニックスの社長、宋賢鐘氏は第2四半期の業績発表電話会議で、現在、コア顧客を含む10社以上の顧客との長期供給契約の交渉が完了したと述べました。彼は、これらの長期供給契約は単なる数量供給ではなく、中長期的な供給の安定性を確保し、顧客のロードマップに基づいて次世代メモリを開発する戦略的なパートナーシップであると強調しました。
長期供給契約がメモリ業界のビジネスロジックを再構築する
SKハイニックスは、メモリサイクルのピークと供給過剰に関する懸念に対しても積極的に反論しています。同社の関連責任者は電話会議の質疑応答の中で、同社の生産能力の拡張は確認された需要の弾力性に基づいて進められ、中長期的な投資拡大計画が供給過剰を直接引き起こす可能性は限られていると述べました。両社の長期供給契約の拡大は単なる期限の延長ではなく、具体的なリスク管理メカニズムを含んでいます。
価格変動に対応するため、Samsung電子は顧客や製品の特性に応じてさまざまな価格モデルを適用し、下落局面でも収益を確保するための保護措置を設けています。Samsung電子はまた、契約の一部具体的条件を公開し、締結された数年の供給契約は5年を基本期限とし、毎年協議によって1年契約を延長するロール形式を採用していると述べました。特に汎用製品に対しては、市場価格の変動による将来の投資リスクに十分に対応できる下限価格を設定しています。
半導体業界では、過去に繁栄と不況の間で揺れ動いていたメモリ産業の体質が、構造的な変革の重要な瞬間を迎えていると考えられています。ある半導体業界の関係者は、過去は需要側が価格交渉権を握り、主に短期契約で数量を調整していたが、現在は人工知能需要の急増により需要側間でチップを確保するための競争が激化し、完全に供給側主導の市場に移行したと分析しています。彼はさらに、下限価格を設定した長期供給契約は、下落局面での業績下落を防ぐための強力な武器であると評価しています。
市場の状況から見ると、人工知能サーバーに対する高帯域幅メモリの需要が引き続き旺盛であり、メモリ供給業者が交渉において主導権を握っています。長期供給契約の普及は、メモリメーカーが今後数年の注文を確保し、市場の変動による経営リスクを低減し、同時に顧客に重要な部品の安定供給を保証するのに役立ちます。このモデルの変化は、メモリ業界のビジネスロジックを再構築し、業界を周期的な変動からより安定した成長軌道へと導く可能性があります。