中国のチップ設計会社Moore Threads TechnologyとHygon Information Technologyは、第一四半期の収益が強力な成長を遂げると予測しており、中国が国内半導体エコシステムを拡大する中で、国産計算ハードウェアへの需要が高まっていることを示しています。このガイダンスの発表は、中国企業が高性能プロセッサの輸出制限に対応するために、地元の代替品への投資を続けている時期に行われました。両社は、計算インフラの拡大と大規模計算モデル向けのチップ需要の増加が、顕著な収益成長をもたらすと予測しています。
Moore Threadsは、第一四半期の収益が165億から175億元に達すると予測しており、前年比で135.1%から149.4%の成長を見込んでいます。同社は、この成長をグラフィックスプロセッサの販売の強さとKua’e計算クラスターの商業展開の拡大に起因するとしています。Hygonは、第一四半期の収益を85億から93億元と予測しており、前年同期比で55.6%から70.2%の成長を見込んでいます。
同社は主に中央処理装置と深層計算装置を開発しており、計算集約型ワークロード向けに設計されたアクセラレータカードも手掛けています。
中国のチップ産業は継続的に成長
これらの予測は、中国が国内半導体産業を強化し続けている努力を浮き彫りにしています。最先端の海外チップの入手が依然として制限されているためです。Moore Threadsは、その全機能GPUの需要が収益成長を促進しており、Kua’e計算クラスターの商業展開も加速していると述べています。同社は、フラッグシップ製品であるMTT S5000 GPUが量産に入ったことを補足し、計算効率が国際的な先進製品に匹敵することを強調しました。Hygonも、高性能計算アプリケーションの急速な拡大とその見通しを結びつけています。
『南華早報』の報道によれば、同社は「大規模AIモデルの加速的な反復、AIエージェントの広範な適用、商業アプリケーションのローカライズの進展」が主な成長要因であると述べており、これらの発展が高性能プロセッサビジネスに新たな機会を創出しているとしています。
中国の半導体企業が国内計算市場でのシェア拡大を目指して競争する中で、これらの楽観的な予測が出ています。アメリカの輸出規制は、NVIDIAが中国に最先端プロセッサを出荷する能力を制限しており、地元でグラフィックスプロセッサ、アクセラレータ、サーバーチップを開発する企業に機会を提供しています。Moore ThreadsやHygonの他にも、Biren Technology、MetaX Integrated Circuits、Iluvatar CoreX、Enflame Technologyなどの企業も市場シェアを拡大しており、クラウドサービスプロバイダーがより多くの地元ハードウェアの選択肢を求めています。
収益の見通しは強いものの、投資家の反応は慎重です。Hygonの株価は上海市場で4.8%下落し、Moore Threadsは5.5%下落しました。これは、国内半導体株が全般的に下落しているためです。しかし、業界アナリストはHygonの長期的な見通しに楽観的です。『南華早報』の報道によれば、BernsteinはHygonを「CPUの世代交代の重要な中国の受益者」と表現し、計算インフラとデータセンターからの需要の増加を指摘しています。
最新の予測は、中国の国内チップ産業が商業的な牽引力を持ち続けていることを示しており、企業は高性能計算ワークロードの増加する需要を支えるために、地元で開発されたプロセッサ、アクセラレータ、計算プラットフォームに積極的に投資しています。