米国東部時間7月17日、米国株式市場の3大指数が揃って下落しました。取引終了時、ダウ工業株30種平均は0.77%下落し、ナスダック指数は1.4%下落、S&P 500指数は1.01%下落しました。大型テクノロジー株は全般的に下落し、SpaceXは5%以上の大幅下落を記録しました。スターシップの13回目の試験飛行は、発射前1秒未満で中止プログラムが発動しました。NVIDIA、Google、Meta、Teslaの株価はそれぞれ2%以上下落し、AmazonとMicrosoftも1%以上の下落を見せました。一方、Appleは逆に0.14%上昇しました。
半導体セクターはこの日の大きな打撃を受けました。フィラデルフィア半導体指数は取引開始時に一時5%以上下落し、最終的には1.63%下落しました。6月22日に記録した歴史的高値からは累計で20.2%下落し、正式にテクニカルベアマーケットに突入しました。構成銘柄の中では、アプライドマテリアルズが5%以上下落し、TSMCのADR、テキサス・インスツルメンツ、アプライドマテリアルズがそれぞれ2%以上下落し、インテルは2%下落しました。
米国株のテクノロジー株が圧力に直面し、投資家の感情が慎重に傾く
ストレージ関連株は取引中に一時大幅に反発しましたが、終盤には明らかに反落しました。SKハイニックスは1.13%上昇して取引を終え、取引中には9%以上上昇しました。マイクロンテクノロジーは0.5%下落し、取引中には5%以上上昇しました。サンディスクは3%以上下落し、取引中には6%以上上昇しました。シーゲイトテクノロジーは5%以上上昇し、ウエスタンデジタルは2%以上上昇しました。
市場がAI分野の投資熱を再評価し始める中、一部の投資家はAI支出の成長が鈍化する可能性に賭け始めています。分析によると、一部のアクティブファンドマネージャーは関連資産のエクスポージャーを減少させ始めています。ゴールドマン・サックスのTMTトレーディング専門家は、過去48〜72時間で米国株投資家の不安感が著しく高まっており、AIと半導体の持続的な調整に対する不安が強まっていると指摘しています。
オプション市場の観点から見ると、主要な半導体ETFは今週、極端なプット需要が見られ、プットとコールの取引量比が3倍を突破し、歴史的な平均を大きく上回っています。野村のチャーリー・マケリゴット氏は、今年のすべての有効な戦略が逆行しており、さらなる悪化が進めばさらなる売却が引き起こされる可能性があり、強気派はポジションを手仕舞いせざるを得ず、弱気派はポジションを増やすことになると述べています。
最近の米国株の動向を見ると、テクノロジーセクターは今年最も顕著な内部スタイルの切り替えが見られています。資金は最も過密なAIインフラ取引から、より安定したキャッシュフローを持つプラットフォーム企業へと移行しています。