韓国の半導体株は木曜日に引き続き上昇し、SK ハイニックスは上昇幅を5%に拡大し、Samsung エレクトロニクスは3%以上の上昇を見せました。2大半導体メーカーの牽引により、韓国総合株価指数（KOSPI）は上昇幅を2%に拡大し、6711.02ポイントに達しました。
野村証券の研究報告によると、世界の株式市場の変動による調整が見られる韓国の主要ストレージ半導体企業は、基本的なファンダメンタルズは依然として堅調であり、反発が期待されます。報告は、2社の「買い」評価を維持し、目標株価は変わらず：Samsung エレクトロニクス 67万ウォン、SK ハイニックス 470万ウォン。報告は、2大巨頭の株価が高値から約37%下落していると判断しています；2027年の予想PERで計算すると、評価は約3倍であり、深刻に過小評価されています。野村は、大手テクノロジー企業の実際の資本支出能力は市場の悲観的な予想よりも強く、ストレージ産業の景気循環が強いこと、さらに積極的な株主還元政策により、2大巨頭は全面的な株価の再評価を迎えると強調しています。
ストレージ市場の供給需要ギャップは2028年まで続く見込み
野村は報告の中で、現在のストレージ市場はAI投資サイクルの恩恵を受けており、需要は旺盛ですが供給ギャップが大きいと指摘しています。報告は、今後4年間で世界のストレージ月産能力は現在の2倍に拡張し、月720万枚に達する必要があると予測しています；6年内には3倍に拡張し、月1100万枚に達する必要があります。中国のメーカーが生産を拡大しても、供給の緊張状態は2028年まで続くと予想されています。
ゴールドマン・サックスが9月1日に発表したストレージ価格追跡報告も、2026年第3四半期のDRAMとNANDの平均販売価格の動向は以前の予想と大体一致しており、全体のストレージチップは依然として景気上昇のトレンドにあり、Samsung エレクトロニクスとSK ハイニックスの「買い」評価を維持しています。ニュースによると、SK ハイニックスは光州西南地域の半導体生産基地への投資を強化しており、社内では龍仁半導体グループと光州の投資を並行して進める案を検討しています。
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