OpenAIは最近、予定していた新規ユーザーおよび収益目標を達成できず、この挫折が社内の不安を引き起こしています。経営陣は、データセンターにかかる巨額の支出を支えられるかどうかを懸念しています。関係者によると、CFOのSarah Friarは、収益の成長が十分に早くない場合、会社が将来の計算能力の支出を支払えなくなる可能性があると他の経営陣に伝えたとのことです。これらの関係者は、ここ数ヶ月、取締役会がOpenAIのデータセンター取引をより厳しく監視し、CEOのSam Altmanがビジネスの鈍化にもかかわらず、より多くの計算能力を確保しようとする姿勢に疑問を呈していると述べています。
会社が年末までにIPOを行う可能性がある中、この支出に対する見直しはAltmanを再び不安にさせています。関係者によると、Friarと他の幹部は内部統制を強化し、ビジネス運営の規律を強化しようとしており、これが時にはCEOとの意見の相違を生むこともあるといいます。
リーダーシップの公表と計算能力の争奪
AltmanとFriarは共同声明で、「私たちの見解は非常に明確です：計算能力を獲得するために全力を尽くし、そのために共に戦う必要があります。」と述べました。彼らは、二人の間に意見の相違があるとか、新しい計算資源に対して後退しているという主張は「誤り」であるとしています。Altmanは長年にわたり、可能な限り多くのデータセンターの計算能力を確保しようとしており、計算能力の不足がOpenAIの成長の最大のボトルネックであると考えています。昨年、彼はOpenAIが約6,000億ドルの将来の支出を約束する取引ラッシュを引き起こし、テクノロジー業界の大半の容量を会社に結びつけました。
この「すべてを買う」という計算能力戦略は、ChatGPTの圧倒的な成功に支えられ、Friarや取締役会の支持を得ました。しかし、昨年末にはこのチャットボットの成長が鈍化し、会社のリーダーシップはこの戦略に新たな疑念を抱くようになりました。関係者によると、OpenAIは昨年末までにChatGPTの週次アクティブユーザー数を10億に達成するという段階目標を達成できませんでした。会社は今までこのマイルストーンを達成したと発表しておらず、一部の投資家は不安を感じています。また、GoogleのGeminiが昨年末に大規模な成長を遂げ、OpenAIの市場シェアを侵食した後、会社はChatGPTの年間収益目標も達成できませんでした。
さらに、データに詳しい関係者によると、会社はユーザーの流出率の問題にも悩まされています。財務状況に詳しい人によれば、OpenAIはコーディングおよび企業市場でAnthropicに敗れた後、今年の初めに月次収益目標を何度も達成できませんでした。OpenAIは最近、1,220億ドルを調達し、これはシリコンバレー史上最大の資金調達ラウンドであり、財務基盤をより強固にしました。しかし、会社は膨大な計算能力を購入する契約を結んでおり、今後3年間でこの資金を使い果たすと予想されています。これは、驚異的な収益目標を達成できる場合に限ります。
一部の資金は、パートナーとの具体的な協議に依存しています。会社のコーディングツールCodexは急速に普及しており、同時に動画生成アプリSoraなどの他のプロジェクトを削減してコストを節約しています。OpenAIは最近、強力なモデルであるGPT-5.5を発表し、複数の業界ベンチマークテストで上位にランクインしました。Anthropicを含む多くのAI企業は最近、計算能力の不足問題に直面しており、AIプロセッサの価格上昇、サービスの中断、供給の不均衡を引き起こしています。
これらの課題は、特にプログラマーなどのAI製品のヘビーユーザーを刺激しています。AIシステムが彼らの過去の経験に基づく期待した速度でタスクを完了できないとき、彼らはフラストレーションを感じます。OpenAIは最近、投資家向けのメモの中で、同社がAnthropicよりも多くの計算能力を獲得しており、ユーザーを引き付ける上で優位に立っていると述べました。また、メモには、AnthropicのCEOであるDario Amodeiが最近のビジネス会議でOpenAIを批判したことに対する反応も含まれており、Amodeiは一部の企業がデータセンター支出に「過度なリスクを冒している」と述べました。
OpenAIのメモには、「振り返ってみると、その見解は自信過剰というよりも、需要の速度を過小評価していたと言えるでしょう。」と書かれています。関係者によると、ここ数ヶ月、FriarはOpenAIの年末までの上場計画に対して慎重な意見を示しています。彼女は幹部や取締役会に対し、OpenAIが内部統制を改善する必要があり、上場企業の厳しい開示基準を満たす準備が整っていないと警告しています。一部の関係者によれば、Altmanはより攻撃的なIPOのタイムラインを好んでいるとのことです。
会社が上場する前に、OpenAIは他にも解決すべき問題がいくつかあります。現在、会社はリーダーシップの真の空白を経験しており、二番手のFidji Simoが今月初めに辞任しました。さらに、Elon Muskが提起した訴訟が今週審理に入っており、Muskは訴訟でAltmanに対する賠償を求め、OpenAIの営利企業への転換を解除するよう求めています。
