米国東部時間7月17日、米国株式市場の3大指数は揃って下落しました。取引終了時点で、ダウ工業株30種平均は0.77%下落し、ナスダック指数は1.4%下落、S&P 500指数は1.01%下落しました。大型テクノロジー株は全般的に低迷し、SpaceXは5%以上の大幅下落を記録、スターシップの13回目の試験飛行は発射前の1秒未満で中止プログラムが発動しました。NVIDIA、Google、Meta、Teslaの下落幅はそれぞれ2%以上、AmazonとMicrosoftも1%以上の下落を見せました。一方、Appleは逆に0.14%上昇しました。
半導体セクターはこの日の重災区となりました。フィラデルフィア半導体指数は取引開始時に一時5%以上の大幅下落を記録し、最終的には1.63%下落しました。6月22日に記録した歴史的高値からは累計20.2%の下落となり、正式に技術的なベアマーケットに突入しました。構成銘柄の中では、アプライドマテリアルズが5%以上下落し、TSMCのADR、テキサス・インスツルメンツ、アプライドマテリアルズもそれぞれ2%以上の下落を見せ、Intelは2%下落しました。
米国株のテクノロジー株が圧力に直面、投資家の感情は慎重に
ストレージ関連株は一時大幅に反発しましたが、終盤には明らかに戻りを見せました。SK ハイニックスは1.13%上昇して取引を終え、取引中には9%以上の大幅上昇を記録しました。マイクロンテクノロジーは0.5%下落して取引を終え、取引中には5%以上の上昇を見せました。サンディスクは3%以上下落し、取引中には6%以上の上昇を見せました。シーゲイトテクノロジーは5%以上上昇し、ウエスタンデジタルは2%以上の上昇を見せました。
市場がAI分野の投資熱を再評価し始める中、一部の投資家はAI支出の成長が鈍化する可能性に賭け始めています。分析によると、一部のアクティブファンドマネージャーは関連資産のエクスポージャーを減少させ始めています。ゴールドマン・サックスのTMT取引専門家は、過去48〜72時間の間に米国株投資家の不安感が著しく高まっており、AIと半導体の継続的な調整に対する不安が増していると指摘しています。
オプション市場から見ると、主要な半導体ETFには今週、極端なプット需要が見られ、プットとコールの取引量比が3倍を突破し、歴史的な平均を大きく上回っています。野村のチャーリー・マケリゴット氏は、今年のすべての有効な戦略が逆行しており、さらなる悪化が進めば追加の売りが引き起こされ、ブルは強制的にポジションを解消し、ベアはポジションを増やすことになる可能性があると述べています。
最近の米国株の動向を見ると、テクノロジーセクターは今年最も顕著な内部スタイルの切り替えを示しており、資金は最も過密なAIインフラ取引から、キャッシュフローがより安定したプラットフォーム企業に移行しています。