最近の報道によると、AppleはiPhone 18の発表を控え、DRAM供給の緊張に直面しており、新しい安定した在庫源を急いで探しているとのことです。新たな交渉の背後には、アメリカ政府の承認制限を克服する必要があるだけでなく、コスト交渉の難題もあります。報道によれば、Appleはまずアメリカ政府の許可を得る必要があり、そうでなければCXMTからDRAMを購入することができません。CXMTはアメリカ政府によりブラックリストに載せられた中国のメモリメーカーで、通常はXiaomiやHuaweiなどの顧客の供給元です。アメリカの規則では、アメリカ企業がCXMTと取引を行う際には明確な許可を取得する必要があり、そうでなければ取引リスクが相対的に高まります。承認が通過した後、AppleはCXMTに価格の引き下げを要求しましたが、CXMTはMicron、SK Hynix、Samsungの主要供給者の価格で販売すると応じました。言い換えれば、CXMTは市場価格を下回る戦略を提供しておらず、この決定が交渉のレバレッジの核心となっています。もしCXMTが同等の価格で取引を行う場合、Appleの交渉優位性は承認が必要なために分散します。しかし、もしアメリカの承認が順調に進めば、Appleは依然として高い現実的コストに直面することになります。
この状況は、米中のテクノロジー供給チェーンの微妙なダイナミクスを示しています。CXMTは近年、XiaomiやHuaweiなどの大口顧客と長期契約を結んでおり、短期的に安定したDRAM供給が必要なAppleにとって、CXMTはかなりの発言権を持っています。なぜなら、アメリカ企業はCXMTと取引をする前に外国貿易規制の許可を取得する必要があるからです。このプロセスは、Appleが価格や納期に影響を与える重要な要素となる可能性があります。市場の観察者によれば、もし承認の関門をうまく通過できれば、Appleは供給の安定性とコスト管理の間で妥協を得る可能性がありますが、承認が妨げられれば、Appleは他の代替供給者を探すか、iPhone 18 Ultraなどの新モデルの供給計画を遅らせることを余儀なくされるかもしれません。
分析によると、CXMTの価格設定戦略は主流のDRAM供給者の大体の価格に密接に関連しており、その理由はCXMT自体が長期的な協力ネットワークを構築しているからです。この戦略は生産規模と粗利率のバランスを取ろうとしていますが、Appleのような高需要の顧客にとっては、長距離コストの圧力は依然として存在します。CXMTの視点から見ると、彼らが発言権を持つ瞬間は、競合他社がすでにXiaomiやHuaweiなどの大口顧客との長期供給契約を完了しているときです。Appleは必要なときにのみ優先的に輸入許可を得ることができます。現在の状況下で、Appleは二つのステップを完了する必要があります。第一にアメリカ政府の承認を得ること、第二に相対的に満足のいく価格条件を整えること、両者が順調に進めば、AppleはiPhone 18シリーズの量産を着実に進めることができるでしょう。
米中DRAM供給構造がiPhone 18に与える現実的影響とタイムラインの推測
公式な確認はまだありませんが、業界内ではアメリカ政府が順調に承認すれば、CXMTがAppleの一時的な供給者となり、短期的にAppleの欠品圧力を緩和するのに役立つと広く考えられています。特に、今後発売される折りたたみ版のiPhone UltraやiPhone 18 Proシリーズは高性能DRAMの需要がさらに高まります。このような高性能モデルは通常、より大容量かつ高速なメモリサポートを必要とし、供給チェーン全体の安定性に対する要求が高まります。一方で、CXMTが同等の価格を提供する場合、Appleは依然として米中の政治経済環境による不確実性に直面し続けることになります。特にアメリカが中国の高級チップと材料供給に対する規制を緩和しない限り、企業向けの許可プロセスが長期的なボトルネックとなる可能性があります。
市場の観点から見ると、CXMTは既存の顧客構造を交渉の背景として利用しています。Appleのようなグローバルな巨頭に対しては魅力的ですが、アメリカの承認プロセス、中国企業に対する敏感な評価、Micron、SK Hynix、Samsungなどのアメリカの同盟製造業者との駆け引きが、価格や納期に波動をもたらす可能性があります。消費者の観点からは、これらの要因がiPhone 18 ProやiPhone Ultraがより安定した相対的に高い価格で市場に投入される原因となる可能性があり、Appleは複数の供給チャネルを保持することで単一供給者のリスクを低減するかもしれません。
総じて、AppleのDRAM供給戦略は現段階で高リスク高リターンの賭けです。もしアメリカが承認し、CXMTが市場価格に近い安定供給を提供すれば、AppleはiPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max、初の折りたたみ機iPhone Ultraの生産面で恩恵を受ける可能性があります。逆に、承認が遅れたりコストが高すぎたりする場合、AppleはCXMTに長期的に依存するか、他の代替案に直接切り替えるかを再評価する必要があるかもしれません。